Mitigating Failures, Ensuring Resilience
An Analysis of Risk Management Implementations in Indonesian Islamic Banks
Abstract
Risk management in the banking sector has an undeniable urgency. History has shown how fatal the consequences can be when risks are ignored, such as in the 1997 financial crisis where several banks failed and had to close. This failure not only shareholders but also third parties who have invested their funds. This research aims to analyze the implementation of risk management implemented by Islamic banks in Indonesia. The method used in this research uses literature study analysis through previous research that is relevant to this research. The research results show that the majority of Islamic banks in Indonesia apply various approaches and steps to manage risk effectively, such as identification, measurement, monitoring, and risk control. Apart from that, Islamic banks also adopt a comprehensive approach including 5C analysis.
Downloads
References
Arfan, A., Saifullah, S., & Fakhruddin, F. (2016). Implementasi Prinsip Bagi Hasil dan Manajemen Risiko dalam Produk-Produk Pembiayaan Perbankan Syariah di Kota Malang. INFERENSI: Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan, 10(1), 213–238.
Batubara, N. Z. (2022). Analisis Manajemen Risiko Pengelolaan Dana Zakat Pada Lazismu Kota Medan. J-CEKI: Jurnal Cendekia Ilmiah, 1(3), 245–252.
Eprianti, N., Nugrahawati, G., Susilawati, P. S., Ibarahim, M. A., & Hidayat, Y. R. (2020). Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Mikro 25 iB di Bank BRI Syariah KCP Setiabudi Bandung. Jurnal Iqtisaduna, 6(2), 121–130.
Furqon, A. (2015). Manajemen zakat. Semarang: CV Karya Abadi Jaya.
Handayani, I. F. (2020). Analisis Manajemen Risiko Pada Pembiayaan Gadai Emas (Studi Kasus PT Pegadaian Syariah Kantor Cabang Ciputat). Jakarta: FITK UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Ihyak, M., Segaf, S., & Suprayitno, E. (2023). Risk management in Islamic financial institutions (literature review). Enrichment: Journal of Management, 13(2), 1560–1567. http://repository.uin-malang.ac.id/16775/
Ismanto, H., Widiastuti, A., Muharam, H., Pangestuti, I. R. D., & Rofiq, F. (2019). Perbankan dan literasi keuangan. Deepublish.
Julistia, C. E., & Hayati, I. (2022). Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Kpr Griya Dengan Akad Murabahah Pada Bank Syariah Indonesia Kc Medan Gajah Mada. Jurnal AKMAMI (Akuntansi Manajemen Ekonomi), 3(3), 515–526.
Katman, M. N., Arajab, M. F., & Parakkasi, I. (2022). Musyarakah Financing Risk Management at Bank Syariah Indonesia. LAA MAISYIR: Jurnal Ekonomi Islam, 9(2), 219–230.
Kusuma, H., & Asmoro, W. K. (2020). Perkembangan Financial Technologi (Fintech) Berdasarkan Perspektif Ekonomi Islam. Istithmar, 4(2).
Launa, L., & Mudjiyanto, B. (2022). Membincang Risiko Dan Ketidakpastian (Sebuah Penjajakan Konseptual Studi Risiko Politik). Communitarian: Jurnal Prodi Ilmu Politik, 3(2).
Lubis, F. A. (2018). Aplikasi Sistem Keuangan Perbankan Syariah. Human Falah: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam.
Mardiana, M. (2018). Kinerja keuangan sebagai mediator pengaruh manajemen resiko terhadap kinerja organisasi.
Melinda, E., & Segaf, S. (2023). Implementation of risk management in murabahah financing at bmt ugt nusantara nusantara pasuruan. Enrichment: Journal of Management, 13(2), 914–920. http://repository.uin-malang.ac.id/16773/
Meylianingrum, K. (2020). Pemahaman mahasiswa perbankan syariah terhadap job career di lembaga keuangan syariah non bank. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(02), 178–184.
Muhlis, M. (2020). STRATEGI MANAJEMEN RISIKO PEMANFAATAN TEKNOLOGI PADA LEMBAGA KEUANGAN SYARIAH ERA MILLENNIAL DAN COVID 19. Jurnal Ar-Ribh, 3(2).
Mustofa, M. S., Dianto, A. Y., & Udin, M. F. (2023). Model Manajemen Resiko pada Lembaga Keuangan Syariah. Indonesian Journal of Humanities and Social Sciences, 4(3), 725–740.
Nengsih, I. (2022). Analisis Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan Murabahah di Bank Nagari Syariah Cabang Batusangkar. Jpro: Jurnal Manajemen Dan Profesional, 3, 13–24.
Nur’aini, U. (2022). Perbankan Syariah: Sebuah Pilar dalam Ekonomi Syariah. SCHOLASTICA: Jurnal Pendidikan Dan Kebudayaan, 4(2), 174–183.
Nuralam, I. P. (2018). Manajemen Hubungan Pelanggan Perbankan Syariah Indonesia. Deepublish.
Nurrachmawati, N., Angraini, F. L., Nisa, F. K., & Amri, A. (2023). Peranan Manajemen Likuiditas terhadap Operasional dan Tingkat Kesehatan Bank Syariah. Al-Istimrar: Jurnal Ekonomi Syariah, 2(2), 175–189.
Oktaviana, U. K., & Handoko, M. S. (2015). Praktek manajemen risiko BPRS di Jawa Timur.
Pratiwi, A. (2016). Pengaruh kualitas penerapan good corporate governance (gcg) terhadap kinerja keuangan pada bank umum Syariah di Indonesia (Periode 2010-2015). Al-Tijary, 55–76.
Rahman, A., Trihantana, R., & Kusumaningrum, R. (2022). Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Produk Cicil Emas pada Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Pembantu Bogor Jalan Baru. Sahid Banking Journal: Jurnal Penelitian Perbankan Syariah, 1, 23–29.
Rahmany, S. (2017). Sistem Pengendalian Internal dan Sistem Manajemen Resiko Pembiayaan pada Bank Syariah. IQTISHADUNA: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 6(2), 193–222.
Segaf, S. (2012). Islamic bonds in financial crisis. IQTISHODUNA. http://repository.uin-malang.ac.id/18074/
Sudarsono, H. (2017). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 8(2), 175–203.
Suib, M. S. (2017). Resiko pembiayaan muḍarobah (Strategi meminimalisir resiko pembiayaan muḍarobah pada bank syari’ah). Profit: Jurnal Kajian Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 1(1).
Syahrizal, A. (2021). MANAJEMEN RISIKO UNIT USAHA SYARIAH BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAMBI PADA PEMBIAYAAN MURABAHAH MODAL KERJA. Finansha: Journal of Sharia Financial Management, 2(2), 13–28.
Ulfa, A. (2021). Dampak penggabungan tiga bank syariah di indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(2), 1101–1106.
Vitadiar, F. Z., & Muttaqin, A. A. (2022). Analisis Kinerja Manajemen Risiko Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19 (Studi Kasus pada PT Bank Jatim Syariah Cabang Kota Madiun). Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(1), 156–182.
Wahyudi, D., Heryani, D. S., & Adahardianto, R. D. (2021). Analisis Sistem Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko pada Pembiayaan KPR dalam Perspektif Ekonomi Islam (Studi pada Bank Syariah Tanggamus). Dinar Islamic Review, 5(2), 81–93.
Wahyuni, N., & Nuroktafiani, F. (2021). Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan Murabahah pada Bank BNI Syariah KCP Kuningan. Jurnal Fakultas Ilmu Keislaman Kuningan, 2(2), 116–128.
Winanti, W. (2019). Manajemen Risiko Likuiditas Pada Perbankan Syariah. Jurnal Eksisbank, 3(1).
Yanti, T. A. (2020). Analisis Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Sumatera Utara. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 1(2), 93–99.
Yaqin, A., & Zuleika, T. M. (2024). Pengembangan Perbankan Syariah Dalam Mendukung Inklusi Keuangan di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(01), 1130–1138.
Copyright (c) 2024 Reza Sarif
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work’s authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal’s published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
